Salah Satu Model: Strategi Investasi Saham Sederhana

sumber : diolah sendiri, ibprabowo twitter @browox

Berikut adalah salahs atu model untuk investasi saham jangka panjang. Selain pertimbangan dalam tulisan sebelumnya dari link di bawah :

Kriteria Investasi Saham

ada 3 hal penting yang perlu dipertimbangkan lagi dalam menganalisa saham untuk jadi portofolio investasi yaitu :

Indeks Individual - CAGR

Indeks Individual saham dapat dicari dari laporan bulanan, kuartal atau tahunan IDX (Bursa Efek Indonesia) di ww.idx.co.id bagian publikasi -statistik (bulanan, kuartal atau tahunan). Nah cari yang di atas 100, karena indeks awal suatu saham biasanya 100 pada saat IPO, dengan demikian yang lebih dari 100 selalu mengalami peningkatan, tinggal tergantung jangka waktunya.

CAGR = Compounded Annual Growth Rate, adalah jembatan ayng bisa menjadi tolok ukur /bench mark suatu investasi cukup layak diambil atau tidak, CAGR adalah hasil investasi per tahun (pa = per annum).  Dengan CAGR kita bisa saling membandingkan investasi di berbagai isntrumen. Sebagai misal pada saat tulisan ini di buat suku bunga deposito maksimal dengan penajmian LPS (Lembaga Penjaminan Simpanan) adalah 7,50% per tahun atau setelah pajak 20% menjadi = 7,50% x ( 1-20%) =6%.

Dengan demikian investasi selain deposito di saham dan lain-lain dimintakan oleh pasar sebesar 6% + risiko pasar, misalnya risiko pasar 5% (asumsi) maka paling tidak di pasar saham 6% + 5% = 11%. Investasi per tahun / pa /CAGR yang lebih kecil dari 11% dianggap tidak layak untuk dijadikan protoflio investasi.

Dalam tulisan ini kita permisalkan saham UNVR sebagai contoh.  Tercatat di bursa 11 Jan 1982, saat ini Jan 2014 indeks individualnya sebesar 146.185,35, dengan demikaian CAGR selama waktu 11 jan 1982 - 31 Jan 2014 =    11.708  hari =  11.708 /365 thn = 32.07 tahun.

Rumus CAGR saham = (Indeks individual / 100) ^ ( 1 / jk waktu dalam tahun) - 1

 = (146.1873,35 / 100 ) ^ ( 1 / 32,07) - 1 = 25,51%

Artinya dalam 32 tahun  lebih UNVR memberikan keuntungan investasi 25,51% per tahun (bandingkan dengan kemauan apsar saat ini sekitar 11% (65 LPS + 5% = 11%). Atau jika investasi 1 juta di tahun 1982 saat ini nilai investasinya menjadi 1jt x 146.187, 35 / 100 = Rp. 1,461 miliar.  Bayangkan Anda investasi 1 juta dalam waktu 32 tahun menjadi Rp. 1,461 miliar.

sumber : finance.yahoo.com dan diolah

Support Resistant

Support resistant adalah menunjukkan batas bawah (support) dan batas atas (resistant) yang bisa jadi pertimbangan harga dalam rentang waktu beberapa jangka waktu berada diantara support dan resistant. Berdasarkan gambar di bawah ini dalam jangka waktu 1 tahun terakhir untuk UNVR supportnya di Rp. 22.000 dan resistantnya di Rp. 34.000. Perihal harga akan bergerak ke atas atau ke bawah perlu analisa yang lain.

sumber : finance.yahoo.com dan diolah

Bollinger

Bollinger ada garis supprot dan resistant juga, selain itu pelebaran dan penyempitan garis sangat penting. Kalau kita meliat grafik 1 tahun terakhir untuk UNVR di atas di bulan Sep 2013 support di Rp. 27.000 dan resistant di Rp. 33.000 ada selisih Rp. 6.000 (lebar pita bolliner). Sedangkan kalau di Januari 2014 support di Rp. 27.000 dan resistant di Rp. 29.000 alias ada lebar pita Rp. 2.000.

Harga dalam waktu dekat hanya dikisara Rp. 27.000 dan Rp. 29.000 lebih menyempit dibanding September 2013.

Berdasarkan model analisa saham di atas selain tulisan di atas, saham UNVR merupakan saham yang bisa jadi eprtimbangan untuk investasi jangka panjang, 5 tahun, 10 tahun , 20 tahun dan 30 tahun atau lebih bisa diliaht dari trend kenaikan saham yang berkesinambungan bahkan historis menghasilakan lebih dari 25% per tahun (bandingkand engan maunya pasar hanya 11% per tahun), saat ini kisaran harga antara   Rp. 22.000 sd Rp. 34.000 tetapi dalam jangka pendek ada dikisaran Rp. 27.000 sd Rp. 29.000. Dalam jangka pendek pada sat penutupan di harga Rp. 28 ribu masih ada peluang naik ke Rp. 29 ribu atau sekitar 10% namun untuk jangka panjang tiap tahun diharapkan bisa menghasilkan keuntungan per tahun (CAGR) 25% seperti dipertimbangan dari historisnya.

Semoga pertimbangan ini bisa menjadi salah satu model untuk mempertimbangkan investasi di saham.

Salam.

Catatan : Tulisan ini sebagai bahan pendidikan dan sharing pengetahuan, bukan rekomendasi untuk jual beli saham. Silahkan keputusan memilih saham dan jual beli saham pada Anda sebagai investor setelah mempertimbangkan dari berbagai sumber.