Kriteria Memilih Saham

sumber : diolah sendiri ibprabowo twitter @browox

Berikut adalah Kriteria Memilih Saham yang saya kumpulkan dari berbagai sumber. Ada 15 Kriteria memilih saham yaitu :

Kriteria 1 - 5 adalah Rewards (Hasil Keuntungan)

1. PER < 13,5, makin kecil makin baik, sebaiknya jangan terlalu kecil karena perlu diwaspadai ada informasi yagn terleweat yg justrtu bisa informasi ayng tidak baik.

2. PER max 40, ada beberapa saham yang PER nilai besar masih bisa dipertimbangkan tetapis ebaiknya maksimal 40.

3. Dividen Yield > 2/3 AAA Bond, meski ini bukan kriteria yang mandatori tetapi makin besar yield divedn = dividen / harga saham makin tinggi makin ebsar karena bisa menjadi penghasilan pasif. Dividen di atas 2 % sudah mencukupi/

4. P / Tang BV < 2/3

5. L/NCA > 2, L= liabilities (hutang), NCA = Net Current Asset

Kriteria 6 - 10 adalah perhitungan Risk (Risiko)

6. PCA > 2 /3, PCA = Price per Current Asset, makin besar makin bagus.

7. CR < 2, CR = Current Ratio = Current Asset / Current Liabilities = Aset lancar / Hutang Lancar, makin kecil makin bagus

8. DER < 1,5 DER = Debt to equity ratio

9. Ada pertumbuhan revenue dan EPS paling tidak dalam 5 tahunt erakhir lebih dari 7%

10. Selama 5 tahun pertumbuhan negatif tetapi masih lebih kecil dari -5% hanya dalam 2 tahun 

Kriteria 11 : Pengungkit

11. ROE > 15%, makin besar makin bagus

Kirteria 12 : Kompetitif

12. NPM > NPM Industri, NPM= Net Profit margin = earning / revenue = laba bersih / pendapatan

Kriteria 13 : Liquidation Value (Nilai pada saat Likuidasi)

13. PBV < 1 : makin kecil makin bagus

Kriteria 14 (Sensibility Fundamental Analysis)

14. Earning Relatif lebih besar dari Konsensus.

15. Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan : Technical, berita politik, issue, berita anorganik (corporate action dll yang berpengaruh pada pendapatan perusahaan), makro ekonomi global dan domestik, sentimen pasar.

Secara garis besar, untuk memilih saham perlu diperhatikan faktor fundamental, faktor technical - pasar saham dan x faktor yang lain sebagai pertimbangan. kalau menurut pertimbangan penulis beberapa faktornya adalah sbb :

1. Faktor Fundamentalnya ( PER < 15 atau lebih kecil dari industri, PBV < 2,5 kecuali bank, growth 5-10yr revenue > 7%, growth 5-10yr EPS > 7%, ROE > 15% atau lebih besar dari industri, DER < 1,5 , NPM lebih besar dari industri,)

2. Faktor Technical (secara jangka panjang max-10th-5thn-1thn grafik harga menaik, MACD-RSI time to buy, bollinger ada di support/mendekati support, mendekati support, dll)

3. X-Faktor : Berita global, berita nasional ada korelasi positif terhadap saham dan indutri, ada corporate action sehingga bisa menaikkan revenue/EPS, sentimen pasar sedang positif/negatif, faktor market (volume transaksi, floating dll)

Semoga sharing ini berguna, penulis akan berbagi dengan hal lain termasuk aplikasi atas tulisan ini.

Salam.